قالت Binance أمس إنها أعادت بالكامل مبلغ 6.3 مليار دولار الذي سُرق من العملاء في هجوم الاختراق الذي وقع في 29 أكتوبر، منهية بذلك فصلاً من أكبر عملية سرقة في تاريخ العملات المشفرة. وكانت الأصول الأكثر إشكالية هي الرموز الأقل شهرة، إذ استغرقت أطول وقت لتتبعها وإعادة شرائها، لكن بحلول يوم الخميس كان قد تم استردادها جميعاً. وفي اليوم نفسه، أعلنت وزارة العدل الأمريكية أنها، بالتعاون مع Tether وCircle، حصلت على إذن قضائي بمصادرة أو تجميد 1.2 مليار دولار من أصل 2.7 مليار دولار قام المُصدِرون بتجميدها فوراً بعد الهجوم. ويعادل ذلك نحو 44% من الأموال المجمَّدة، وحوالي خُمس إجمالي المبلغ المسروق؛ ولا يزال المحقّقون يواصلون تتبُّع ما تبقى من العائدات.

تسلسل الأحداث يحمل دلالات مهمة. في 30 أكتوبر، علّقت المنصة عمليات الإيداع والسحب، وتراجع سعر Bitcoin إلى 78,400 دولار، وأعلنت Binance أن نحو 3 مليارات دولار قد تم تجميدها، وأن الخسائر ستتم تغطيتها. بحلول نهاية أكتوبر، جرى استرداد ما يقرب من 90% من الأصول المسروقة. في 3 نوفمبر، أفادت Binance بأنه تم تجميد أو اعتراض 2.85 مليار دولار، وأن التغطية الآن وصلت إلى 100%. تحملت Binance التكلفة من أرباحها واحتياطياتها الطارئة — إذ تم تعويض العملاء من قِبل المنصة نفسها، وليس عبر استرجاع الأصول المسروقة. في 31 أكتوبر، سمّت الـFBI المجموعة المسؤولة TraderTraitor، وربطتها بكوريا الشمالية. تنفي بيونغ يانغ هذه الاتهامات، وفي 2 نوفمبر وصفت Kim Yo Jong هذه المزاعم بأنها دعاية عبثية. وتقول وزارة العدل الأمريكية إنها ستستخدم كل الأدوات المتاحة لاسترداد الأصول التي يُزعم أن كوريا الشمالية استولت عليها.

كان القراصنة شديدي النشاط. تشير تقارير Elliptic إلى أنه في الأسبوع الأول، شارك أكثر من 20,000 محفظة وما لا يقل عن 65,000 معاملة في عمليات غسيل الأموال — حيث ظهرت محفظة جديدة تقريبًا كل 30 ثانية ومعاملة جديدة كل 10 ثوانٍ. تدفقت الأموال عبر الجسور والمُخلِّطات والمنصات، وتم غسل نحو 430,000 دولار عبر عملات memecoins مصممة خصيصًا. سلطت Chainalysis الضوء على دور شبكات غسل الأموال الصينية التي تتولى تصريف العائدات نقدًا. إن حقيقة أن 1.2 مليار دولار تم إيقافها على مستوى جهات إصدار العملات المستقرة تُظهر أن العامل الحاسم في مواجهة مثل هذه المخططات هو السرعة: تجميد الأموال قبل أن تتحرك خارج نطاق السيطرة.

تداعيات السوق ذات شقين. من جهة، يعالج تعويض Binance الخطر الأكثر إلحاحًا الذي خيّم على المنصة في 30 أكتوبر، عندما تجاوزت عمليات التصفية 1.3 مليار دولار، وسجلت صناديق spot Bitcoin ETFs تدفقات خارجة بقيمة 643.2 مليون دولار. من جهة أخرى، لم تتوقف عمليات البيع بعد. فمن 30 أكتوبر حتى 11 نوفمبر، خسرت صناديق spot Bitcoin ETFs أكثر من 2.5 مليار دولار، وفي يوم الجمعة هبط Bitcoin إلى ما دون 68,000 دولار، أي أقل بنحو 12% من مستواه في يوم الاختراق. وهذا يشير إلى أن العامل الحاسم في حركة السعر كان توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي وعوائد سندات الخزانة، لا الاختراق نفسه. أرى أن التعويض وإجراءات وزارة العدل لن يطلقا موجة شراء جديدة ما لم تعد تدفقات صناديق ETF إلى المنطقة الإيجابية؛ وحتى ذلك الحين، سيظل Bitcoin تحت الضغط، ويبقى خطر كسر متوسط الـ200 أسبوع المتحرك قرب 67,700 دولار قائمًا.

التحليل الفني والتوصيات:

البيتكوين

يستهدف المشترون عودة السعر إلى 69,400 دولار، ما يفتح طريقًا مباشرًا نحو 71,100 دولار ثم 72,900 دولار. تجاوز هذا المستوى سيُعد إشارة إلى محاولات استعادة السوق الصاعدة. على الجانب الهابط، أتوقع أن يدافع المشترون عن مستوى 68,200 دولار. الهبوط دون تلك المنطقة قد يدفع سعر BTC بسرعة نحو 66,500 دولار، مع هدف إضافي قرب 65,000 دولار.

إيثريوم

استقرار السعر فوق 1,974 دولارًا يفتح الطريق نحو 2,020 دولارًا. الهدف الصعودي التالي يقع قرب 2,093 دولارًا. اختراق هذا المستوى سيشير إلى تحسن في الزخم الشرائي وتجدد اهتمام المشترين. على الجانب الهابط، من المتوقع ظهور المشترين بالقرب من 1,916 دولارًا. كسر هذا المستوى قد يدفع سعر ETH نحو 1,872 دولارًا، مع احتمال امتداد الضعف إلى 1,834 دولارًا.

ما يظهر على الرسم البياني:

• بالأحمر: مستويات الدعم والمقاومة التي يُرجَّح أن يتوقف عندها السعر أو يتسارع منها.
• بالأخضر: متوسط الحركة لـ 50 يومًا.
• بالأزرق: متوسط الحركة لـ 100 يوم.
• بالأخضر الفاتح: متوسط الحركة لـ 200 يوم.

عادةً ما تؤدي التقاطعات مع هذه المتوسطات أو اختبارات السعر لها إما إلى إيقاف الحركة الحالية أو إطلاق دفعة جديدة في السوق.