Vàng (XAU/USD) đang cố gắng giữ vững vị thế. Tuy nhiên, bức tranh nền tảng hiện tại vẫn còn lẫn lộn, vì vậy các nhà tham gia thị trường nên thận trọng khi mở các vị thế mua với kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng. Phe “bò” đồng USD vẫn tương đối kiềm chế trong bối cảnh thị trường kỳ vọng vào một giải pháp ngoại giao cho căng thẳng Mỹ–Iran, qua đó phần nào hỗ trợ nhu cầu đối với kim loại quý này. Đồng thời, dữ liệu lạm phát của Mỹ công bố hôm thứ Ba cho thấy áp lực giá cả gia tăng, củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ mang tính diều hâu hơn từ Cục Dự trữ Liên bang. Điều này đã giúp đồng USD tiến gần mức đỉnh ghi nhận hồi tháng 10, qua đó hạn chế đà phục hồi của vàng.

Vào thứ Ba, sau cuộc họp của các ngoại trưởng G7 tại Paris, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio cho biết sức ép kinh tế đối với Iran đã đạt đến mức mà một chiến dịch quân sự trên quy mô lớn hiện chưa cần thiết.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cũng tìm cách trấn an những lo ngại về khả năng xung đột leo thang sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.

Ông nói với các phóng viên rằng khả năng Mỹ nối lại các cuộc không kích nhằm vào Iran dường như là rất thấp, đồng thời cho biết đã đạt được một số tiến bộ trong các cuộc đàm phán nhằm giải quyết tình hình ở Trung Đông.

Về phần mình, Iran kêu gọi Washington đáp ứng các yêu cầu của mình trong khuôn khổ một sáng kiến nhằm khôi phục hoạt động vận tải biển qua eo biển Hormuz. Những tín hiệu này đã tạo ra kỳ vọng lạc quan về một đột phá ngoại giao tiềm tàng có thể chấm dứt cuộc đối đầu giữa Mỹ và Iran. Kịch bản như vậy sẽ hạn chế sức mạnh của đồng USD, vì đồng tiền Mỹ vốn được các nhà đầu tư xem là tài sản trú ẩn an toàn.

Tuy nhiên, niềm tin ngày càng tăng trên thị trường rằng Fed sẽ nâng lãi suất vào tháng 12, được củng cố thêm bởi báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ công bố hôm thứ Ba, tiếp tục hỗ trợ cho đồng USD. Theo số liệu của US Bureau of Labor Statistics (BLS), CPI tổng thể đã tăng 0,4% trong tháng 10, vượt dự báo đồng thuận ở mức 0,3%. CPI lõi, không bao gồm các thành phần biến động mạnh như năng lượng và thực phẩm, cũng tăng 0,3%, tương đương mức tăng của tháng 9 và cao hơn kỳ vọng 0,2% của giới phân tích.

Thống đốc Fed Christopher Waller cảnh báo rằng mức lạm phát lõi cao hơn dự kiến, ở mức 0,3%, có thể biện minh cho một đợt tăng lãi suất mạnh hơn, lên tới 50 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 8–9 tháng 12. Theo ông, việc giới hạn thắt chặt chính sách tiền tệ chỉ ở mức 25 điểm cơ bản có thể làm suy giảm niềm tin vào ngân hàng trung ương.

Chủ tịch Federal Reserve Bank of Philadelphia Anna Paulson nhấn mạnh rằng chính sách tiền tệ thắt chặt cần được duy trì để đưa lạm phát quay về mục tiêu 2%. Chủ tịch Federal Reserve Bank of Dallas Lorie Logan cho rằng tốc độ tăng lãi suất có thể sẽ nhanh hơn so với dự báo trước đây.

Những tuyên bố này củng cố vị thế của những nhà đầu tư “bull” với đồng đô la Mỹ và có thể hạn chế đà tăng tiếp theo của giá vàng.

Christopher Waller đã chuyển sang giọng điệu “diều hâu” rõ rệt hơn. Điểm FXS Speechtracker của ông đạt 9/10, cao hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử 7,3/10, phản ánh xu hướng nghiêng mạnh về khả năng tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Waller thừa nhận khả năng tăng lãi suất thêm 0,50 điểm phần trăm vào tháng 12 nếu CPI lõi tháng 10 tăng khoảng 0,3% hoặc cao hơn. Ông cũng cho biết một đợt tăng lãi suất ít nhất 0,25 điểm phần trăm sẽ là cần thiết ngay cả khi số liệu lạm phát diễn biến thuận lợi hơn. Điều này cho thấy Fed sẵn sàng phản ứng dứt khoát trước bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lạm phát của Mỹ chệch khỏi mục tiêu.

Việc nhấn mạnh tính lan tỏa của áp lực giá cả, kỳ vọng giá nhà sản xuất và chi phí năng lượng tiếp tục tăng, cùng quan điểm cho rằng chính sách tiền tệ hiện tại vẫn chưa đủ mức hạn chế, đã làm gia tăng rủi ro lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và lãi suất ngắn hạn tăng cao hơn. Chỉ số FXS Fed Sentiment tăng 3,17 điểm lên 145,50. Điều này xác nhận một sự dịch chuyển rõ rệt sang lập trường “diều hâu” hơn và phù hợp với mức đọc cao của FXS Speechtracker. Vì chỉ số này cao hơn đáng kể so với ngưỡng trung tính 100, thị trường nhiều khả năng sẽ định giá xác suất cao hơn cho khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, qua đó hỗ trợ đồng đô la Mỹ so với các tài sản có lợi suất thấp hơn.

Về mặt kỹ thuật, trong các nhịp phục hồi hôm nay, XAU/USD đã không duy trì được trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày. Tuy nhiên, cặp này vẫn ở trên 4.035 USD, hiện đang đóng vai trò là vùng hỗ trợ. Nếu phá xuống dưới mức này, cặp tiền có thể tìm được hỗ trợ tại đáy của ngày hôm qua, sau đó là mốc tròn 4.000 USD. Kháng cự gần nhất hiện ở quanh 4.055 USD, nơi đặt SMA 20 ngày. Trên vùng này, kháng cự tiếp theo nhiều khả năng nằm quanh 4.080 USD. Tuy nhiên, do các chỉ báo dao động vẫn nằm trong vùng tiêu cực, phe bán hiện đang nắm lợi thế.

Bảng dưới đây cho thấy mức thay đổi theo phần trăm của đồng đô la Mỹ so với các đồng tiền chủ chốt trên thế giới trong tuần hiện tại. Đồng đô la ghi nhận mức tăng mạnh nhất so với đô la Canada.